雷曼破產引發多間華爾街金融機構倒閉,其中華盛頓互惠銀行去年9月倒閉,成為美國歷來最大型
銀行倒閉案,美國人未來多年仍將為其寬鬆民間借貸付出代價。華互和美聯銀行等過去10年來都輕易借出民間借貸,導致現在按揭民間借貸壞帳率奇高,預計隨一些民間借貸人還款額增加,未來幾個月壞帳率將進一步上升,這將對金融系統、樓市和斷供人士構成重大壓力。
研究金融業專家奧拉索夫表示,華互和美聯銀行種下禍根將會逐步浮現,而且情況會愈來愈嚴重。
華互美聯倒閉前 批出巨貸
華互和美聯銀行當年透過批出數千億美元有選擇權浮動利率抵押民間借貸(ARM),促成樓市泡沫形成,這種民間借貸讓民間借貸人提交很少文件證明,甚至不用文件證明也能獲得,並在早期以低息還款,但後期便要支付非常高利息。
已被摩根大通收購華互去年曾透露,該行在2005至2007年樓價高峰期曾批出1,330億美元(約1.03萬億港元)有選擇權ARM,其中13%今年開始上調息率,其餘則在明年至2012年間調息。而已收購美聯富國銀行估計,今明兩年需調息民間借貸為1.06億美元(約8.2億港元),2011年至2012年則有3.16億美元(約24.5億港元)。
這些民間借貸當年刺激諸如加州樓市泡沫,讓低收入民間借貸人也能借得鉅款,打賭樓價繼續上升,但當樓市逆轉,壞帳接踵而至,導致銀行出現虧損。美國在2004年至2007年批出約7,000億美元(約5.4萬億港元)有選擇權ARM,大部分民間借貸5年後便要支付高息,意味首輪高息還款潮將於今年殺到。
